To, že je spoločnosť udržateľná ("zelená"), automaticky neznamená, že je bez rizika a odolná voči poklesu cien. Preto spoločnosť ARTS Asset Management kombinuje aspekty udržateľnosti s aktívnym riadením fondov, aby mohla rýchlo reagovať na zmeny na trhu a primerane upraviť alokáciu aktív. V ťažkých fázach akciového trhu je ARTS schopný obmedziť straty znížením akciovej kvóty.
ARTS má v súčasnosti jeden udržateľný fond. Ďalšie informácie sú uvedené v časti C-QUADRAT ARTS Total Return ESG.
Spoločnosť ARTS Asset Management je od roku 2021 certifikovaná ako klimaticky pozitívna spoločnosť.
Spoločnosť ARTS Asset Management je už niekoľko mesiacov nielen klimaticky neutrálna, ale dokonca klimaticky pozitívna. To znamená, že podporou projektov dažďových pralesov viažeme dvakrát viac emisií CO2, ako ich ako spoločnosť vyprodukujeme. Čítajte viac ...
Nariadenie o zverejňovaní informácií (SFDR)
Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2019/2088 (ďalej len "nariadenie o zverejňovaní informácií o udržateľných fondoch", SFDR Level I) z 27. novembra 2019 obsahuje požiadavky na zverejňovanie informácií o udržateľnosti pre všetky produkty fondov distribuované v EÚ. Cieľom je vytvoriť väčšiu transparentnosť v oblasti udržateľnosti na finančných trhoch štandardizovaným spôsobom a umožniť porovnateľnosť finančných produktov. Medzičasom bola úroveň SFDR I doplnená delegovaným nariadením (EÚ) 2022/1288 (známym aj ako úroveň SFDR II alebo regulačné technické normy SFDR - RTS), ktoré nadobudlo účinnosť v januári 2023.
Poskytovatelia produktov preto musia zaradiť svoje fondy do jednej z troch kategórií podľa príslušného zohľadnenia kritérií ESG.
Možné klasifikácie podľa nariadenia:
Článok 6 – Integrácia ESG, fondy zohľadňujú riziká a príležitosti udržateľnosti
Článok 8 – Stratégia ESG, fondy podporujúce environmentálne a sociálne aspekty
Článok 9 – Vplyv ESG, fondy zamerané na udržateľné investície
Žiadne produkty ESG - ESG sa pri investičných rozhodnutiach nezohľadňuje
Väčšina produktov spravovaných ARTS patrí do kategórie produktov podľa článku 6. Ich základné investície nezohľadňujú kritériá EÚ pre environmentálne udržateľné hospodárske aktivity. Musia zverejniť, aké sú ich stratégie riešenia rizík udržateľnosti, ako sú tieto riziká zohľadnené v investičnom procese a aký je ich vplyv. Je potrebné poznamenať, že klasifikácia produktov podľa článku 6 neznamená, že ide o udržateľný produkt. Ďalšie informácie nájdete v časti Disclosures
ARTS v súčasnosti disponuje udržateľným fondom klasifikovaným podľa článku 8 C-QUADRAT ARTS Total Return ESG a taktiež niekoľkými fondmi fondov podľa článku 8.
Podrobný prehľad jednotlivých klasifikácií fondov spravovaných spoločnosťou ARTS Asset Management GmbH nájdete v časti prehľad fondov.
Akčný plán Európskej komisie
V marci 2018 Európska komisia zverejnila akčný plán financovania udržateľného hospodárskeho rastu. Vychádzala z Parížskej dohody o klíme z roku 2016 a z Agendy OSN pre udržateľný rozvoj do roku 2030.
Ústredným prvkom akčného plánu je koncept "udržateľného financovania". Vo všeobecnosti ide o zohľadňovanie environmentálnych a sociálnych aspektov (ďalej len "faktory ESG") pri rozhodovaní a investičnom poradenstve, čo by malo viesť k väčším investíciám do dlhodobo udržateľných aktivít. Otázky ako zmena klímy, spravodlivý prístup k príležitostiam a rozdeľovanie zdrojov a boj proti všetkým formám korupcie robia udržateľnosť naliehavejšou ako kedykoľvek predtým.
Akčný plán Európskej komisie stanovuje tieto tri ciele:
(1) Presmerovať kapitálové toky na udržateľné investície s cieľom dosiahnuť udržateľný rast,
(2) riadiť finančné riziká vyplývajúce zo zmeny klímy, nedostatku zdrojov, zhoršovania životného prostredia a sociálnych problémov a
(3) podporovať transparentnosť a udržateľnosť finančnej a ekonomickej činnosti.
Udržateľnosť však nie je len otázkou životného prostredia, ako sa často predpokladá, ale zahŕňa aj spôsob, akým je spoločnosť riadená, ako zaobchádza so svojimi zamestnancami alebo ako rieši otázky ľudských práv.
ESG zahŕňa tri aspekty udržateľnosti:
"Štvrtý" pilier investícií
Podľa súčasného rámca MiFID II musia spoločnosti poskytujúce investičné poradenstvo a správu portfólia získať potrebné informácie o investičných znalostiach a skúsenostiach svojich klientov, ich tolerancii voči riziku, investičných cieľoch a schopnosti znášať straty. Okrem týchto informácií, ktoré sa vo všeobecnosti týkajú finančných cieľov, by sa s okamžitou platnosťou mali vyžadovať aj príslušné preferencie ohľadom udržateľnosti.
Trojuholník investícií - výnos, bezpečnosť a likvidita - je doplnený o aspekt udržateľnosti. Zatiaľ čo prvé tri zložky investícií sú konkurenčnými cieľmi, v prípade prvku udržateľnosti to tak byť nemusí. Používanie environmentálnych, sociálnych a riadiacich kritérií (ESG) nemusí byť spojené s obetovaním výnosov. Väčšina štúdií dospela k záveru, že investície, ktoré zohľadňujú kritériá udržateľnosti, môžu dosiahnuť prinajmenšom rovnaké výsledky ako bežné investície.